## 特朗普发起“多诺罗教条”及反毒联盟
美国总统特朗普在佛罗里达州主持了“美洲盾牌峰会”，欢迎来自11个右倾政府的拉丁美洲国家领导人。核心声明是成立“美洲反毒联盟”，这是一个新的军事伙伴关系，旨在瓦解西半球的贩毒集团，可能动用大量军事力量。
该倡议被政府称为“多诺罗教条”——是对1823年门罗主义的引用——标志着美国对该地区关注的恢复，并将其置于其他全球问题之上。特朗普批评过去政府忽视拉丁美洲，并对日益增长的外国影响力表示担忧，普遍被认为是暗指中国不断增加的经济和基础设施投资。
该联盟将包括美国与伙伴国家的军事训练和合作。最近与厄瓜多尔的联合行动表明了这一承诺。前国土安全部长克里斯蒂·诺姆将作为特别 Envoy 领导这项工作。此次峰会正值全球紧张局势加剧之际，此前美国和以色列在伊朗进行了一次行动，人们担心伊朗支持的组织在拉丁美洲活动。
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## 美元的韧性：驳斥“法币正在消亡”的说法
“印钞”导致美元崩溃的说法很流行，尤其是在黄金和加密货币等另类资产的支持者中。然而，这种观点误解了通货膨胀与货币*贬值*的区别。通货膨胀反映了经济增长，需求增加导致物价上涨——这是*未投资*美元购买力下降，而非货币本身的失败。
美元在全球范围内仍然占据主导地位，约80%的国际交易以美元结算，全球外汇储备中近60%为美元。尽管有替代方案的说法，但没有其他货币拥有美元的流动性和信任度。
加强美元地位的一个关键发展是美元稳定币的兴起——这些数字代币与美元挂钩，并由美国国债支持。这些稳定币正在简化数字支付，并可能大幅增加对美国国债的需求，预计到2030年市场规模可能达到2-3万亿美元。
虽然监管和采用方面存在风险，但美元稳定币代表了美元的*重基准*——美元功能的转变，而非其衰亡。投资美国国债，以及构建这种数字美元未来基础设施的公司（如支付处理商和合规金融科技公司），似乎在这个不断变化的金融格局中具有战略意义。美元并未消亡，它正在数字化。
伊朗可能距离宣布新最高领袖仅剩数小时，此前阿亚图拉·阿里·哈梅内伊去世。据报道，专家会议的目标是在24小时内做出决定。然而，这一过程正值改革派和强硬派之间激烈的内部政治紧张局势，以及持续的军事冲突中展开。
有报道称，已故领导人的儿子穆杰塔巴·哈梅内伊是热门人选，但人们担心这会使他成为美国和以色列的直接目标。美国甚至声称已经消灭了潜在的继任者。
在伊朗与美国和以色列冲突升级之际，正进行着这一人选的确定，伊朗誓言抵制压力，同时也为对该地区造成影响的袭击向海湾国家道歉。强大的伊斯兰革命卫队的支持对任何新领导人至关重要，分析人士预测，鉴于日益严峻的威胁环境，这场危机很可能导致任命一位更加强硬的人物。局势仍然动荡，由于持续的战争，难以核实战场说法。
演员詹姆斯·伍兹宣布他“结束”与共和党的合作，理由是他对共和党内的“一党帮凶”感到沮丧。他的决定源于两起近期事件：尽管公众支持度很高，但SAVE法案（要求选民出示身份证明）被否决，以及未能传唤伊尔汗·奥马尔众议员的移民记录。
南希·梅斯众议员试图传唤与奥马尔及其家人相关的记录，以核实她的合法身份，但该动议被其他共和党人否决。一些共和党议员表达了获取这些记录的支持，这源于对奥马尔移民历史的未经证实的理论。
伍兹特别点名参议员约翰·图恩阻碍了SAVE法案的通过，认为他的不作为表明了他对选举诚信缺乏承诺。他现在正在登记为独立人士，表达了对特朗普总统在党内持续斗争的支持。这种情况凸显了保守派人士与体制内共和党人在关键政策问题上的日益加剧的分歧。
## 纽约-新泽西地区企业面临成本上升压力
纽约联邦储备银行的一项最新调查显示，纽约-北新泽西地区的企业的成本显著增加，预示着通胀压力可能超出消费者物价。制造业和服务业都面临着两位数的医疗保险成本上涨（分别为14.2%和12.9%），部分企业报告涨幅高达25-50%。
公共事业费用也是主要驱动因素，平均上涨约8.5%，部分原因是人工智能数据中心的需求增加。商业保险成本也在飙升，两个行业均上涨近7%。制造业受原材料成本上涨（8%）的影响尤其严重，这受到铝和钢等商品关税的影响加剧。
工资仅增长了3.4%，报告显示，医疗保险费用的飙升正在*抑制*潜在的工资增长。一个亮点是，由于商业房地产下滑，租金/租赁成本相对稳定。
总体而言，服务业的成本上涨了7%，制造业的成本上涨了8.5%——与去年相比显著加速——这反映了生产者价格指数中更广泛的趋势。这表明通货膨胀正在经济内部累积，即使消费者尚未完全感受到。
冲突近期升级，引发了对关键民用基础设施遭受攻击的担忧，范围已超出最初对数据中心被攻击的担忧。在对亚马逊AWS和微软相关设施遭到袭击后，据报道伊朗的一家海水淡化厂遭到了攻击——这一说法尚未得到独立消息来源的证实。
这凸显了一种危险趋势，因为海水淡化厂为海湾地区提供了绝大多数的淡水（在一些国家高达90%）。分析人士警告说，破坏这些设施，无论是蓄意还是意外，都可能引发广泛的人道主义危机。
伊朗对数据中心的攻击被视为对与美国结盟的海湾国家的警告，表明伊朗有能力破坏它们的数字基础设施。现在人们担心，进一步的升级可能导致伊朗威胁该地区的水供应，这将是最坏的情况，并带来毁灭性的后果。
在一次由美国和以色列发起的代号为“史诗狂怒行动”的大规模攻势后，特朗普总统宣布伊朗“已失去力量”，据报道，阿亚图拉·哈梅内伊及其家人已被击杀。他表示，美国不要求伊朗成为民主国家，只要求其领导层对美国、以色列和其他中东伙伴“公平公正”——甚至暗示宗教领袖就足够了。
特朗普还呼吁伊朗外交官叛逃并寻求在美国的庇护，声称伊朗的军事能力已严重削弱——引用了防空、飞机、通信和导弹的损失。尽管如此，伊朗军队仍在继续发动袭击。
总统表示愿意进行谈判，但暗示伊朗来得太晚了。这一局势引发了批评，一些人指出美国在政权更迭方面的艰难历史，特别是漫长且最终未能成功的阿富汗战争，以及对潜在意外后果的担忧。
## 人工智能基础设施遭遇阻碍
近期市场担忧——包括伊朗冲突、私人信贷压力和高利率——因一项备受吹捧的人工智能基础设施项目受挫而加剧。由于融资问题和“需求变化”，甲骨文和 OpenAI 已停止在德克萨斯州阿比林扩大大型数据中心园区计划，表明该项目的经济效益已不再合理。
这凸显了围绕推动人工智能繁荣的巨额资本支出的潜在过度乐观。虽然超大规模公司正在投资数十亿美元用于人工智能基础设施，但阿比林的情况表明，需求可能没有像假设的那么呈指数级增长，而且融资并非理所当然。有报道称，英伟达甚至提供了 1.5 亿美元的押金，以确保 Meta 作为租户，从而保证该设施使用其 GPU。
该消息引发了周五晚盘的抛售，加剧了现有的市场担忧。这次“小插曲”可能会加剧周末后任何市场下跌，尤其是在地缘政治风险和私人信贷市场已经存在担忧的情况下。虽然整体人工智能建设仍在继续，但该事件引发了人们对基础设施建设是否超过实际需求的质疑，这呼应了此前关于潜在泡沫的警告。
美国军队正在加强对伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）的行动，在“史诗怒火行动”的第一周已经打击了3000个目标。特朗普总统坚决拒绝任何谈判解决方案，要求伊朗“无条件投降”，预示着一场可能旷日持久的冲突。
然而，不断升级的冲突暴露了美国弹药的关键短缺，这因乌克兰持续的需求而加剧。为此，特朗普最近召集了包括洛克希德·马丁、波音和雷神在内的主要国防制造商的首席执行官，并获得了承诺，将关键武器的产量*四倍*提高。
国防开支的激增已经影响了市场，高盛国防指数有望增长。L3Harris公司因“美国半球防御主题”而被重点推荐为一项强劲的投资，其股价已经上涨了50%。分析师预测，如果伊朗表示愿意投降，国防股和原油价格将急剧下跌。
最近在英国的逮捕事件加剧了对中国间谍活动的担忧。工党鞭手乔安妮·里德在她的丈夫戴维·泰勒和另外两人——马修·阿普林和史蒂夫·琼斯——因涉嫌协助中国情报机构而被《国家安全法》逮捕后，主动暂停了党内职务。里德坚称自己无辜，并声称对丈夫的活动毫不知情。
这些逮捕事件与一起涉及涉嫌监视香港侨民的审判以及对一名之前与泰勒一同接受中国资助旅行的记者的突袭行动同时发生。这些事件加剧了对英国批准在伦敦新建大型中国大使馆的批评，一些人认为该大使馆的地理位置具有战略意义，靠近敏感的通信线路。
英国和美国官员对来自中国的日益增多的秘密活动表示担忧，这些活动针对英国的民主和政策制定。呼吁英国重新考虑大使馆项目，并严格起诉 suspected 间谍的声音日益增长，美国立法者也质疑英国保护敏感信息的决心。